Bloomberg — Los bonos del Tesoro a largo plazo prolongaron sus caídas y los bonos asiáticos siguieron la misma tendencia, ya que la incertidumbre sobre las perspectivas de la política monetaria de la Reserva Federal impulsó los rendimientos de los bonos estadounidenses a 30 años a sus niveles más altos en casi dos décadas.
Los bonos gubernamentales a 30 años de Australia, Nueva Zelanda y Japón sufrieron presiones tras el repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses con vencimientos similares, luego de la decisión de la Reserva Federal de mantener las tasas de interés sin cambios por séptimo mes consecutivo. El rendimiento del bono del Tesoro a 30 años subió tres puntos básicos el jueves, hasta el 5,23%, el nivel más alto desde 2007, extendiendo así el aumento de 11 puntos básicos registrado tras la decisión de la Reserva Federal.
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Las bolsas asiáticas fluctuaron en una sesión volátil en la que el índice Kospi de Corea del Sur osciló entre ganancias de hasta el 5,5% y pérdidas de hasta el 2,1%.
Los futuros del índice Nasdaq 100 subieron un 0,6% después de que el indicador subyacente entrara en una corrección técnica el miércoles. Impulsando el optimismo, Microsoft Corp. (MSFT) ganó casi un 9% en las operaciones posteriores al cierre tras reportar su mayor crecimiento en computación en la nube en cuatro años.
Meta Platforms Inc. (META) cayó un 7,5% en las operaciones posteriores al cierre tras una decepcionante previsión de ingresos para el año en curso. Las bolsas europeas se preparaban para un inicio tibio, mientras los inversores esperaban el anuncio de política monetaria del Banco de Inglaterra.
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Esta semana, los inversores se han visto afectados por tres factores: una venta masiva global de acciones de semiconductores ante la preocupación por la rentabilidad de miles de millones de dólares invertidos en inteligencia artificial, la reanudación de los enfrentamientos en Medio Oriente y la incertidumbre en torno a la lucha de la Reserva Federal contra la inflación. La falta de directrices actualizadas por parte del banco central estadounidense, sumada a la división en el comité, ha generado incertidumbre en los mercados sobre la evolución de las tasas de interés.
“Hay muy pocos motivos para preocuparse en los mercados”, declaró Torsten Slok, economista jefe de Apollo Global Management, en Bloomberg Television. “También fue un poco complicado determinar la base de la decisión”, añadió, señalando que el hecho de que la Reserva Federal haya dejado de ofrecer orientación está alimentando una volatilidad histórica en el mercado de bonos.
La atención se centra ahora en el Banco de Inglaterra (BOE) el jueves, seguido por el Banco de Japón al día siguiente. Los futuros de los bonos británicos a 10 años cayeron por segundo día consecutivo, descendiendo 41 puntos básicos hasta los 86,37, lo que indica pérdidas en el mercado al contado. La rentabilidad de los bonos japoneses a 30 años subió 4,5 puntos básicos hasta el 3,975%.
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Los movimientos en los bonos a más largo plazo revelaron que a los inversores les preocupa cada vez más que la Reserva Federal no logre controlar la inflación, que ha superado el objetivo del banco central durante cinco años consecutivos.
El presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, afirmó que la decisión de mantener las tasas sin cambios no era señal de inercia en el banco central y que los mercados tendrían libertad para determinar su propio rumbo en función de las señales económicas. Tres de los doce miembros con derecho a voto de la Reserva Federal votaron en contra de un aumento de las tasas, lo que refleja la persistente preocupación por la inflación.
“A pesar de los tres votos en contra del comité a favor de una subida de tasas en julio, el presidente Warsh evitó anunciar una subida inminente, repitiendo el tono de junio”, declaró Fabien Yip, analista de mercado de IG International en Sídney. “Esto empieza a inquietar a los inversores. Una Reserva Federal reacia a comprometerse con un mayor endurecimiento de las políticas monetarias plantea la duda de si podrá mantener estables las expectativas de inflación a largo plazo”.
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Mientras tanto, el crudo West Texas Intermediate cayó un 1% y se cotizó en torno a los US$83,60 el barril el jueves, incluso cuando Estados Unidos lanzó una nueva oleada de ataques contra Irán.
El índice bursátil de MSCI para la región Asia-Pacífico cayó un 0,2% debido a que los inversores se decantaron por acciones de los sectores inmobiliario y energético, en lugar de las tecnológicas. Tras la publicación de los resultados de Microsoft, los operadores esperan ahora los de Apple Inc. (AAPL) y Amazon.com Inc. (AMZN) una vez que cierren los mercados estadounidenses el jueves.
“Los sólidos resultados de Microsoft han supuesto un alivio para el mercado y le han dado nuevas esperanzas de que el sector tecnológico aún tenga potencial”, declaró Tim Waterer, analista jefe de mercado de KCM Trade. “El sentimiento parece estabilizarse por ahora, aunque los inversores estarán muy atentos a los informes de las demás grandes empresas para ver si este repunte cobra verdadero impulso”.
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 subieron un 0,3% a las 13:45, hora de Tokio.
- Los futuros del Nikkei 225 (OSE) cayeron un 0,9%
- El índice Topix de Japón cayó un 0,5%.
- El índice S&P/ASX 200 de Australia cayó un 0,8%.
- El índice Hang Seng de Hong Kong apenas sufrió cambios.
- El índice Shanghai Composite cayó un 1,1%.
- Los futuros del Euro Stoxx 50 se mantuvieron prácticamente sin cambios.
Monedas
- El índice Bloomberg Dollar Spot apenas sufrió cambios.
- El euro cayó un 0,1% hasta los US$1,1453.
- El yen japonés se mantuvo prácticamente sin cambios a 163,49 por dólar.
- El yuan offshore se mantuvo prácticamente sin cambios en 6,7611 por dólar.
Criptomonedas
- El Bitcoin subió un 0,9% hasta los US$64.033,54.
- Ether subió un 1,1% hasta los US$1.903,6.
Bonos
- La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años subió tres puntos básicos hasta el 4,71%.
- La rentabilidad de los bonos japoneses a 10 años subió 5,5 puntos básicos hasta el 2,800%.
- La rentabilidad de los bonos australianos a 10 años subió siete puntos básicos hasta el 4,99%.
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate cayó un 0,8% hasta los US$83,79 por barril.
- El oro al contado cayó un 0,4% hasta los US$4.049,81 la onza.
Este reportaje se elaboró con la ayuda de Bloomberg Automation.
*Esta nota se actualizó a la 2:00 ET con información adicional a lo largo del texto.
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