Bloomberg Línea — Wall Street cerró la jornada con movimientos contenidos y un tono de cautela después de que la Reserva Federal decidiera mantener sin cambios las tasas de interés, una señal que moderó el impulso inicial de las acciones tras un repunte liderado por el sector tecnológico.
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El S&P 500 llegó a superar de forma transitoria el umbral de los 7.000 puntos, pero las ganancias se diluyeron a medida que los inversores digerían un mensaje de política monetaria que reafirmó la disposición del banco central a esperar antes de retomar los recortes, en un contexto de crecimiento económico sólido y un mercado laboral más estable.
El índice de referencia se mantuvo prácticamente sin variaciones, mientras que el Dow Jones y el Nasdaq mostraron oscilaciones leves. En el mercado de renta fija, los bonos del Tesoro también reflejaron esa cautela: el rendimiento del título a diez años se situaba en torno al 4,25%, con cambios marginales.
La decisión del Comité Federal de Mercado Abierto fue adoptada por una mayoría de 10 votos contra 2 y dejó la tasa de fondos federales en un rango de 3,5% a 3,75%. Los gobernadores Christopher Waller y Stephen Miran votaron a favor de un recorte de un cuarto de punto, aunque el consenso del comité se inclinó por mantener la política sin cambios.
El comunicado oficial elevó la evaluación del crecimiento económico de “moderado” a “sólido” y reconoció que el desempleo ha mostrado señales de estabilización, un matiz que fue interpretado como una confirmación de que no hay urgencia por relajar las condiciones monetarias.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, subrayó durante su conferencia de prensa que existe una “clara mejora” en las perspectivas de crecimiento para el año próximo y que el mercado laboral se ha estabilizado, al tiempo que remarcó que las expectativas de inflación a largo plazo permanecen ancladas.
No obstante, reconoció que los precios siguen reflejando, en el corto plazo, el traspaso de los aranceles. “La canción de la Fed sigue siendo la misma: las tasas más bajas pueden llegar, pero los inversores tendrán que ser pacientes”, afirmó Ellen Zentner, de Morgan Stanley Wealth Management, a Bloomberg.
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Otros analistas coincidieron en que el banco central está cómodo con una pausa prolongada. Los analistas de ING, sostuvieron que “la conclusión clave es un giro ligeramente restrictivo en la declaración y la conferencia de prensa que la acompañaron”. No obstante, recordaron que “el consenso entre los economistas, incluido ING, es de dos rebajas de tipos” más adelante en el año.
Para Krishna Guha, de Evercore, el mensaje implícito es que la autoridad monetaria podría mantenerse en este nivel de tasas “por un tiempo”, mientras evalúa tanto el impacto inflacionario de los aranceles como los estímulos fiscales que llegarán a través de reembolsos impositivos.
El foco del mercado comenzó a desplazarse rápidamente desde la política monetaria hacia la temporada de resultados corporativos, en particular los de las grandes tecnológicas. Microsoft (MSFT) y Meta Platforms (META) presentan sus balances más tarde en la jornada, en un momento en que los inversores buscan señales claras sobre la sostenibilidad del gasto en inteligencia artificial.
Según datos recopilados por Bloomberg, las cuatro mayores compañías estadounidenses en este ámbito, Microsoft, Meta, Alphabet (GOOGL) y Amazon (AMZN), destinarán este año unos US$505.000 millones a inversiones de capital, muy por encima de los niveles estimados para 2025.
“Dadas las valoraciones actuales, los inversores llegan a esta temporada de resultados tecnológicos buscando claridad sobre la demanda y la monetización de la inteligencia artificial”, explicó Ulrike Hoffmann-Burchardi, de UBS Global Wealth Management, quien considera que el S&P 500 podría alcanzar los 7.700 puntos a fin de año con avances más generalizados entre sectores.
Sin embargo, advirtió que cualquier indicio de un gasto aún mayor al previsto podría presionar a las acciones de las grandes tecnológicas, incluso si beneficia a proveedores como Nvidia (NVDA), Broadcom (AVGO) o Micron (MU).
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En paralelo, algunos estrategas destacaron que el mercado ha comenzado a mostrar una rotación más amplia, con sectores como energía, materiales y consumo básico liderando las subidas iniciales del año. Aun así, la atención inmediata seguirá puesta en las ganancias de las megacapitalizaciones y en la confirmación de que el auge de la inteligencia artificial continúa traduciéndose en crecimiento de ingresos.
En las materias primas, el oro alcanzó un nuevo máximo histórico por encima de los US$5.300 la onza, prolongando un rally acelerado apoyado en la debilidad del dólar y en la salida de los inversionistas de los bonos soberanos y de las divisas. El avance se produjo después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, restara importancia a la depreciación del billete verde. El metal precioso llegó a subir hasta 2,5% en la sesión, sumándose a un alza de 3,4% registrada el martes, el mayor avance diario desde abril.
La plata también mostró fuertes movimientos, llegando a subir hasta 3,6% y acercándose a máximos históricos, en un contexto de elevada volatilidad que ha llevado a ajustes regulatorios y a la suspensión temporal de operaciones en algunos fondos vinculados al metal.
En ese contexto, los precios del petróleo se mantienen firmes: el Brent se negocia cerca de los US$68 por barril, tras haber tocado el nivel más alto desde fines de septiembre, mientras que el WTI sube y opera en la zona de los US$62,8 por barril.
El crudo repuntó después de que Trump amenazara con un nuevo ataque contra Irán e instara a Teherán a negociar un acuerdo nuclear. El mensaje elevó la prima de riesgo geopolítico en el mercado energético y reforzó el avance de los futuros, que acumulan una ganancia superior a 8% en lo que va del mes, pese a las previsiones de un exceso de oferta.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar se fortaleció tras las declaraciones del secretario del Tesoro, Scott Bessent, porque el mercado interpretó sus comentarios como una señal de respaldo institucional a la moneda, después del mensaje más permisivo de la Casa Blanca.
Bessent reiteró que Estados Unidos mantiene una política de dólar fuerte y descartó de forma explícita cualquier intervención cambiaria en Japón, lo que ayudó a reducir el temor a una depreciación desordenada. Al subrayar que un dólar fuerte depende de “fundamentos correctos” y de políticas económicas sólidas, el secretario del Tesoro envió la señal de que el gobierno no está promoviendo activamente una moneda más débil.
Ese mensaje contrastó con las declaraciones de Trump, que habían provocado la fuerte caída del dólar el día anterior. Frente a ese antecedente, el tono más técnico y predecible de Bessent fue leído como un intento de estabilizar las expectativas, lo que favoreció un rebote del billete verde y una toma de ganancias en monedas que se habían apreciado con fuerza, como el euro y la libra.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina cayeron. El sol peruano (USDPEN) avanzó, pero el peso colombiano (USDCOP), el mexicano (USDMXN), el chileno (USDCLP), el real brasileño (USDBRL) y el peso argentino (USDARS) mostraron pérdidas.
Las noticias corporativas del día:
- Amazon (AMZN) anunció el despido de 16.000 empleados corporativos, equivalentes al 4,6% de su plantilla administrativa global, como parte de una estrategia para reducir capas de gestión, aumentar la eficiencia y “fortalecer la propiedad” dentro de la organización. Los recortes, centrados en EE.UU., Canadá y Costa Rica, se suman a otros 14.000 eliminados desde octubre, elevando a 30.000 los despidos acumulados en tres meses.
- SoftBank está en conversaciones para invertir hasta US$30.000 millones adicionales en OpenAI, reforzando su apuesta por liderar el desarrollo global de inteligencia artificial, tras haber adquirido una participación del 11% en la startup con una inversión previa de US$22.500 millones. La posible inyección de capital se enmarca en una ronda que busca recaudar al menos US$50.000 millones, con una valuación estimada entre US$750.000 millones y US$830.000 millones para OpenAI.
- ASML (ASML) anunció el recorte de 1.700 empleos, equivalente al 4% de su plantilla, principalmente en puestos gerenciales de tecnología e informática en Países Bajos y EE.UU., con el objetivo de reducir la burocracia y reforzar su estructura técnica. Aunque la medida contrasta con el auge de pedidos por la alta demanda de equipos de litografía para inteligencia artificial, la empresa aseguró que los costos de reestructuración no serán materiales.
- Vale (VALE), el segundo mayor productor mundial de mineral de hierro, alcanzó en 2025 su mayor volumen de producción desde el desastre de la represa en 2019. La compañía brasileña informó que produjo 336,1 millones de toneladas métricas de mineral de hierro el año pasado, superando sus propias proyecciones anuales y acercándose a niveles de 2018, su récord histórico.
Esta historia se actualizó al cierre de la jornada.
