Bloomberg Línea — Wall Street cerró con pérdidas generalizadas el lunes, golpeada por una combinación de temores renovados sobre el impacto disruptivo de la inteligencia artificial en los beneficios corporativos y la persistente incertidumbre en torno a la política comercial de Estados Unidos.
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El índice S&P 500 retrocedió 1,66%, arrastrado por una fuerte corrección en el sector tecnológico, mientras los inversionistas buscaban refugio en los bonos del Tesoro y en el oro. El rendimiento del bono a 10 años cayó cinco puntos básicos, hasta 4,03%, en un movimiento típico de mayor cautela.
El ajuste fue especialmente severo en compañías vinculadas al software y a modelos de negocio digitales que podrían verse amenazados por avances acelerados en inteligencia artificial.
International Business Machines (IBM) se desplomó 13%, encaminándose a su peor jornada desde octubre de 2000, después de que Anthropic señalara que su herramienta Claude Code puede modernizar COBOL, un lenguaje ampliamente utilizado en sistemas de la empresa.
El golpe se extendió a firmas de pagos y entregas a domicilio: DoorDash Inc. y American Express Co. cayeron más de 6,5%. Un fondo cotizado enfocado en software perdió alrededor de 5%, reflejo de una liquidación más amplia en el segmento.
“La venta masiva en el sector de software es un recordatorio de lo que puede ocurrir cuando sectores impulsados por momentum cambian de dirección”, advirtió Steve Sosnick, estratega jefe de Interactive Brokers. A su juicio, la interrogante clave es cuántos sectores pueden revertir su tendencia antes de arrastrar al mercado en su conjunto.
El comentario resume el tono de la jornada: los inversionistas redujeron exposición a activos de riesgo ante la posibilidad de que la disrupción tecnológica erosione modelos de negocio consolidados, incluso cuando los resultados recientes de las grandes tecnológicas han sido sólidos.
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A la tensión en torno a la inteligencia artificial se sumó un nuevo capítulo en la saga comercial de Washington. Tras el fallo de la Corte Suprema que anuló los aranceles “recíprocos” del presidente Donald Trump, la Casa Blanca anunció su intención de reemplazarlos por un gravamen general de 15% sobre las importaciones estadounidenses.
Aunque el nuevo esquema tendría un carácter temporal, la secuencia de anuncios y rectificaciones ha mantenido a los mercados en vilo. “El tira y afloja con los aranceles probablemente será un tema distractor para los mercados durante el resto del año, aunque con menos volatilidad que el shock inicial de abril pasado”, señaló Michael Landsberg, de Landsberg Bennett Private Wealth Management.
En el mercado de divisas, las monedas consideradas refugio mostraron mejor desempeño, mientras el oro superó los US$5.200 la onza, con un alza cercana a 2%.
Vasu Menon, estratega de Oversea-Chinese Banking Corp., consideró que existen “suficientes factores estructurales a favor del oro en el mediano plazo”, aunque advirtió que en el corto plazo cabe esperar volatilidad ante el desarrollo de la política comercial estadounidense y la situación en Irán.
La escalada de tensiones geopolíticas en Medio Oriente también sostuvo al crudo cerca de sus niveles más altos desde julio, con el WTI cerrando en torno a US$A66 por barril, pese a la presión derivada del retroceso bursátil.
El repliegue del apetito por riesgo también se reflejó en las criptomonedas. El bitcoin cayó hasta aproximarse a US$64.300, su nivel más bajo desde comienzos de mes, acumulando cinco semanas consecutivas de salidas netas en los fondos cotizados en bolsa vinculados al activo.
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“El mercado cripto sigue siendo frágil, con participantes contando con soporte en US$60.000”, afirmó Caroline Mauron, cofundadora de Orbit Markets, aludiendo al peso de la incertidumbre macroeconómica y geopolítica.
En el frente monetario, los inversionistas evaluaron declaraciones del gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, quien indicó que su decisión de tasas en marzo dependerá de los datos de empleo. Ian Lyngen, de BMO Capital Markets, sostuvo que los riesgos e incertidumbres asociados al drama arancelario refuerzan la postura de “esperar y ver” del banco central.
De cara a los próximos días, el mercado se prepara para el discurso sobre el Estado de la Unión del presidente Trump, los resultados trimestrales de Nvidia y la publicación del índice de precios al productor.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar retorna a las pérdidas, mientras los operadores evaluaban el impacto del más reciente plan arancelario del presidente Trump. Un indicador de Bloomberg que mide el desempeño del billete verde retrocede 0,3%.
Hugh Gimber, estratega global de mercados en JPMorgan Asset Management, señaló en una entrevista con Bloomberg TV que “vemos la nueva trayectoria del dólar a la baja y creemos que el año pasado fue solo el comienzo de una tendencia de varios años”.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina avanzan. El peso argentino (USDARS), el real brasileño (USDBRL), el sol peruano (USDPEN) y el peso colombiano (USDCOP) ganan, mientras que el peso mexicano (USDMXN) y el chileno (USDCLP) retroceden.
La incertidumbre política en Estados Unidos abre espacio para que las divisas de la región se acerquen a nuevos máximos, según el equipo de estrategia de divisas de BBVA. El equipo considera que el real brasileño y el peso mexicano, por su mayor beta, tienen más probabilidades de superar esos niveles, mientras que el impulso de las divisas andinas parece haberse moderado.
Las noticias corporativas del día:
- Las acciones de Domino’s Pizza (DPZ) repuntaron hasta 7,1% después de que la compañía reportara un crecimiento de 3,7% en ventas comparables en Estados Unidos durante el trimestre, superando la previsión de 3,3% del consenso de analistas consultados por Bloomberg. La cadena, con sede en Ann Arbor, impulsó sus resultados gracias a la fuerte demanda de pizzas económicas y su línea de stuffed crust, además de una mayor visibilidad en DoorDash.
- Las acciones de Novo Nordisk (NVO) se desplomaron hasta 16,5% en Copenhague después de que su inyección experimental CagriSema mostrara una pérdida de peso del 20,2% tras 84 semanas en un ensayo clínico, por debajo del 23,6% alcanzado por tirzepatida de Eli Lilly (LLY), comercializada como Zepbound. El resultado representa un revés estratégico para la farmacéutica danesa en su intento por recuperar cuota en el mercado global de tratamientos contra la obesidad.
- Las acciones de Enel registraron su mayor alza en casi cuatro años en la bolsa de Milán, con un avance intradía de hasta 6,1%, después de que la utility italiana anunciara un nuevo plan estratégico que contempla inversiones por €53.000 millones (US$62.600 millones) hasta 2028. Aproximadamente la mitad del capital se destinará a generación y comercialización y el resto a redes eléctricas.
- Estée Lauder (EL) confirmó que está abierta a oportunidades de fusiones y adquisiciones como parte de la segunda fase de su plan de reestructuración liderado por su CEO, Stéphane de La Faverie, con el objetivo de acelerar el crecimiento y recuperar rentabilidad tras la pérdida de cuota en EE.UU. y la debilidad de ventas en China. La compañía, propietaria de marcas como Jo Malone y Le Labo, ha visto subir su acción más de 50% en los últimos 12 meses.
Esta historia se actualizó al cierre del mercado.
