Bloomberg Línea — Las acciones en Estados Unidos cerraron con fuertes ganancias este lunes, impulsadas por un marcado descenso de los precios del petróleo ante las expectativas de una desescalada del conflicto entre Estados Unidos e Irán.
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El alivio en el mercado energético redujo las preocupaciones sobre nuevas presiones inflacionarias, favoreció un retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro y acercó al S&P 500 a un máximo histórico en el inicio de una semana que estará marcada por datos económicos y resultados corporativos.
El S&P 500 avanzó alrededor de 1,48%, mientras un índice de empresas de megacapitalización ganó 4%, apoyado por Amazon (AMZN), cuya capitalización bursátil superó los US$3 billones. El Dow Jones Industrial ganó 1,32% y cerró en niveles récord, mientras el Nasdaq Composite sumó 2,13%.
Los bonos del Tesoro también registraron avances, con una caída de los rendimientos después de la fuerte volatilidad observada la semana pasada.
El principal catalizador de la sesión fue el mercado energético. El WTI cayó 5,1% y cerró en US$80,34 por barril, mientras el Brent perdió 4,7% y terminó en US$83,77.
El retroceso respondió a las señales de que continúan las conversaciones para restablecer el tránsito marítimo en el estrecho de Ormuz, un corredor estratégico que antes de la guerra transportaba cerca de una quinta parte del suministro mundial de petróleo.
Durante la jornada, el presidente Donald Trump afirmó que las conversaciones con Irán representan la “última oportunidad” para alcanzar un acuerdo, después de cancelar un ataque militar que, según dijo, habría sido de gran magnitud.
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El mandatario aseguró que ambas partes trabajan para reabrir el estrecho “literalmente para mañana” y añadió que una segunda fase de las negociaciones incluiría conversaciones sobre desnuclearización.
Sin embargo, Teherán rechazó que existan negociaciones directas con Washington. El portavoz del Ministerio de Relaciones Exteriores iraní, Esmail Baghaei, sostuvo que las conversaciones se desarrollan con Omán y buscan establecer una ruta temporal para garantizar el tránsito seguro de embarcaciones.
Más tarde, Trump respondió que, “quiera admitirlo Irán o no, de hecho estamos hablando de una solución”, aunque no ofreció detalles sobre esos contactos.
Pese a los mensajes contradictorios, el mercado interpretó las declaraciones como una señal de menor riesgo para el suministro energético global.
No obstante, persisten dudas sobre la viabilidad de un acuerdo. Irán no ha mostrado disposición a permitir el libre tránsito por el estrecho de Ormuz y la vía marítima permanece prácticamente cerrada. Además, un buque reportó una explosión cerca de Omán durante el fin de semana, lo que recordó que los riesgos para la navegación continúan elevados.
“La coyuntura geopolítica vuelve a marcar la agenda macroeconómica y ofrece un respaldo a quienes compran en las caídas”, afirmó Ian Lyngen, estratega de BMO Capital Markets.
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Chris Larkin, de E*Trade, una unidad de Morgan Stanley, advirtió que el comportamiento errático de la diplomacia entre Estados Unidos e Irán implica que “los resultados empresariales y los datos de empleo tendrán que hacer el trabajo pesado para sostener el optimismo del mercado esta semana”.
El descenso del petróleo también favoreció a la renta fija, al aliviar las preocupaciones sobre un nuevo repunte de la inflación.
A ello se sumó un dato económico que reforzó el optimismo de los inversionistas: la actividad manufacturera en Estados Unidos se expandió en julio al ritmo más acelerado en más de cuatro años, gracias al sólido comportamiento de la demanda, el aumento de la producción y una mayor contratación de trabajadores.
Para Scott Rubner, director gerente de Citadel Securities, los factores que impulsaron a las acciones estadounidenses hacia máximos históricos este año permanecen vigentes tras la moderación de la actividad especulativa de los inversionistas minoristas.
“Los mercados están pasando de un entorno impulsado por flujos a otro cada vez más determinado por las ganancias corporativas, la demanda de las empresas y el contexto macroeconómico”, escribió.
En las materias primas, el oro terminó prácticamente estable, con una caída de 0,2% hasta US$4.054,95 por onza. El metal encontró apoyo en el descenso de los rendimientos de los bonos del Tesoro, aunque los inversionistas mantienen la atención sobre la trayectoria de la Reserva Federal.
“El entorno es un poco más favorable para el oro después de la reunión de la Fed, pero tácticamente todavía no hemos salido del peligro”, dijo Samantha Dart, codirectora de investigación global de materias primas de Goldman Sachs.
En el mercado cambiario, el yen registró una sesión de elevada volatilidad después de que Estados Unidos y Japón confirmaran su primera intervención conjunta en 15 años para respaldar la moneda japonesa. La divisa llegó a apreciarse hasta 1,4% frente al dólar antes de reducir gran parte de ese avance.
Japón habría destinado alrededor de US$53.000 millones a la intervención, mientras que el secretario del Tesoro estadounidense, Scott Bessent, aseguró que Washington está dispuesto a volver a actuar si resulta necesario y destacó el uso de una facilidad de la Reserva Federal que permite obtener liquidez en dólares utilizando bonos del Tesoro como garantía, sin necesidad de vender esos activos y generar presión adicional sobre el mercado de deuda.
Aun así, los inversionistas continúan atentos a las señales de la Reserva Federal, luego de que surgieran versiones sobre posibles cambios en la frecuencia de las reuniones del banco central y de que varios funcionarios mantuvieran un tono firme frente a los riesgos inflacionarios.
La atención del mercado también comienza a dirigirse hacia una intensa agenda de resultados empresariales, que incluye la publicación de las primeras cuentas de SpaceX (SPCX) desde su salida a bolsa, además de reportes de compañías como HSBC (HSBC) y Novo Nordisk (NVO).
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar amplió sus pérdidas este lunes luego de que una intervención coordinada entre Estados Unidos y Japón para respaldar al yen se sumara al debilitamiento provocado por la reunión de política monetaria de la Reserva Federal de la semana pasada.
El índice Bloomberg Dollar Spot llegó a tocar su nivel más bajo en un mes antes de moderar parte de las caídas, mientras que el yen se recuperó desde mínimos de cuatro décadas tras la acción conjunta de ambos gobiernos.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina tuvieron un desempeño mixto. El peso chileno (USDCLP), el real brasileño (USDBRL) y el peso mexicano (USDMXN) ganaron, mientras el peso colombiano (USDCOP) y el argentino (USDARS) retrocedieron.
Francesco Pesole, analista de ING, sostuvo que muchos inversionistas evaluarán adoptar posiciones estructuralmente bajistas sobre el dólar, aunque advirtió que el impacto de la intervención japonesa será transitorio y que la trayectoria de la divisa dependerá principalmente de las próximas decisiones de la Reserva Federal.
Las noticias corporativas del día:
- Palantir (PLTR) llega a la temporada de resultados bajo fuerte presión, con una caída de más de 40% desde su máximo de noviembre, pese a que el mercado espera un aumento de 80% en los ingresos, un crecimiento de 143% en la utilidad neta y un flujo de caja libre cercano a US$1.000 millones en el segundo trimestre. Aunque las previsiones son sólidas, los inversionistas mantienen dudas por la elevada valoración de la compañía.
- American Bitcoin (ABTC), la minera de criptomonedas vinculada a la familia Trump, registró una pérdida de US$57 millones en el segundo trimestre, su tercer resultado negativo consecutivo, pese a que sus ingresos aumentaron a US$67 millones. La compañía elevó sus tenencias de bitcoin (XBTUSD) en 14%, pero su acción se ha desplomado cerca de 95% desde su máximo, reflejando el impacto del mercado bajista de las criptomonedas.
Así se ha comportado la acción de American Bitcoin
- Marriott (MAR) superó las expectativas del mercado en el segundo trimestre gracias al aumento de las tarifas hoteleras y la sólida demanda de reservas en Estados Unidos. La compañía reportó una utilidad ajustada de US$3,19 por acción, por encima de los US$3,05 esperados, y elevó su proyección para 2026. Además, los ingresos por habitación disponible crecieron 3,4% a nivel global y 5% en Estados Unidos y Canadá.
- Caterpillar (CAT) pondrá a prueba el optimismo por la IA con sus resultados trimestrales, luego de que su acción cayera 23% en el último mes por la corrección de las empresas vinculadas a infraestructura para inteligencia artificial. Los inversionistas estarán atentos a la demanda de equipos de energía para centros de datos.
